Il protagonista della storia è un lupo ingordo che si mangia prima di tutto una pecorella intera, poi, sentendo il ventre brontolare, crede che sia ancora fame e ingoia una gallina, e poi un maiale, un topolino, un uccellino. Gli animali finiti nella sua pancia fanno amicizia e cominciano a far baccano. Quando il lupo si mette a rincorrere una lepre inciampa, e tutte le sue prede tornano libere volando in cielo. Deluso e sempre affamato, il lupo racconta la sua storia alla Luna: ecco perché i lupi ululano nelle notti di luna bella! Il volume usa il sistema di rilegatura Octavius, che permette la doppia apertura di alcune pagine con effetto sorpresa.